《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》（以下简称《规划》）提出将先进轨道交通装备及关键部件工程作为新兴战略之一，要求掌握先进轨道交通核心技术，全面实现轨道交通装备产品自主设计制造，建成产品全寿命周期服务体系，满足我国轨道交通发展需要；主要产品具有竞争力。2015年，提出轨道交通装备产业年销售产值超过4000亿元，到2020年，年销售收入超过6500亿元，研发投入占销售收入比重超过6%。《规划》对海洋工程装备工程提出发展目标，初步实现深水海洋工程装备的自主设计建造和关键设备配套能力，基本形成自主的深水资源开发装备体系，提高国内市场占有率，产品具有竞争力。至2015年行业年销售收入要达2000亿元以上，工业增加值率较“十一五”末提高3个百分点，海洋油气开发装备市场份额达到20%；到2020年行业年销售收入要达4000亿元以上，工业增加值率再提高3个百分点，占市场份额达到35%以上。
轨道交通装备：“十二五”轻轨建设里程达2600公里
随着我国铁路和城市轨道交通的快速发展，轨道交通装备产业规模不断扩大，2010年实现工业销售产值2477.3亿元，出口交货值84.1亿元，“十一五”期间我国轨道交通装备产业销售产值年平均增长率约为31.9%。已建成一批具有先进水平的制造基地，生产能力已居世界领先地位。形成了以主机企业为核心、以配套企业为骨干，辐射全国的轨道交通装备制造产业链。
机车需求是投资重点
我国轨道交通装备产业已初步建立了国家轨道交通装备技术创新框架，2010年产业整体研发投入已接近产品销售收入的4%、部分企业已超过10%。随着我国国民经济的发展和城市化进程加快，我国轨道交通在未来5～10年仍将保持较快发展，为轨道交通装备产业的发展提供了较大的市场空间。“十二五”期间全国各城市地铁、轻轨规划线路建设里程将达到2600公里，建设投资规划额将达1.27万亿元。截至今年8月，全国大多数地区在“十二五”规划纲要中确定了城际轨道交通的发展规划和线路，其中已有10个地区城际轨道交通网规划获批。
有市场人士分析认为，铁路基础建设投资经过去年的收紧期以后现已重新放开。据公开消息显示，铁道部已确定在年初的基础上，对2012年的铁路基本建设追加640亿元投资。铁道部在7月30日发布的《2012年第三期铁路建设债券募集说明书》中披露，2012年全国铁路固定资产投资计划总规模为5800亿元，其中基本建设投资4700亿元，这部分投资将完成近5000公里的铁路建设。
一位不愿具名的机械行业分析师表示，铁路建设将逐步脱离此前的疲弱期，恢复正常。他分析称，此前制定的“十二五”战略规划已将轨道交通装备产业纳入，但此后发布的20重大项目在一定程度上拓展了上述产业的产业线。可以看到，规划重点对轨道交通装备的研发、制造、监测、列车控制等方面作出了规划，而先进轨道交通装备及关键部件工程中，更进一步地指出了对新型城轨车辆、城际动车组、30吨轴重机车等方面的发展要求。因为项目的落地是对规划的推进，所以针对这一产业，站后工程及车辆制造是更显著的投资标的。
记者查阅该工程要求后发现，除句话对规划内容有一定布置外，其余的内容与扩大的站后工程设备和机车需求相关。工程要求开发高寒及城际动车组、交流传动快速机车、30吨轴重机车与货车、新型城轨车辆、大型施工装备、多功能高效率工程及养路机械。研发永磁电传动、磁悬浮、列车制动、牵引控制、安全监测、通信信号等关键技术，研制轮轴轴承、传动齿轮箱、转向架等关键零部件，加强产业化，提升核心部件及系统创新能力。
利好可替代进口制造商
上述不愿具名的机械行业分析师还表示，一些新线建设已经得到批复，郑西线或在今年完成，杭长、合福和沪昆线等项目也有了一定资金准备。在这些线路竣工后，大量进入交付阶段的线路将带来大量站后工程、机车的需求，可以关注业务涉及车辆制造的上市公司。
东兴证券的研报更直接地点到了相关标的公司。东兴证券表示，2012年计划交付铁路6366公里，其中高铁有3500公里，剩下三年平均每年将交付6871公里。新建线路大规模的竣工将带来站后工程设备和机车需求的大幅增长。重点推荐站后工程及车辆制造板块中的中国北车、中国南车、晋西车轴等。
东兴证券认为关键核心零部件的研发部分也是该产业投资的重要方向。其在研报中表示，我国动车组发展的历程走的是整机引进组装进口零部件零部件逐步国产化。目前轮轴轴承、轮对、大功率柴油机、制动控制装置等关键零部件仍依赖进口，未来进口替代空间大。中长期看好具备进口替代潜力的核心零部件制造商，如轴研科技、太原重工、天马股份。
上市公司精选
晋亿实业（601002）：公司是国内紧固件行业的龙头企业，主要生产国标（GB）、美标（ANSI）、德标（DIN）、标准（ISO）等各类高品质螺栓、螺母、螺钉、精线、非标准特殊紧固件及铁路客运专线扣件系统，年产量达20多万吨。2012年8月2日公告，公司中标山西中南部铁路通道工程钢轨扣配件招标项目，总金额为4402万元，同时，公司与北京铁路局签订铁路扣件合同，总价596万元。截止2012年3月末，公司应收账款为5.57亿元。
晋西车轴（600495）：公司是中国车轴制造业的领先企业，中国市场占有率超过1/3。公司是中国能做空心轴技术的企业。公司目前承担着国防重点高科技项目，是国家火箭弹生产科研基地。2012年一季报披露，报告期内营业收入同比增加36.76%。2012年6月9日公告，公司募资不超过17.3亿元，其中5亿元投于轮轴项目，预计2014年达产后正常年营收入14.71亿元。
轴研科技（002046）：公司主营轴承、电主轴、轴承专用工艺装备和检测仪器及相关产品研究、开发、生产销售业务。公司在航天特种轴承生产方面拥有垄断地位，国内火箭、卫星、飞船用轴承市场占有接近100%份额。2012年1月至6月营业收入3.09亿元，同比增长5.28%，净利润3035.74万元，同比增长10.87%。2012年3月公司完成配3121.22万股，募集资金净额3.65亿。
海洋工程装备：
2015年占全球份额达到20%
我国海洋工程装备产值比较小，今年前4个月工业总产值为85.2亿元，相当于船舶制造业的4.5%，不过它却是船舶领域中景气度Z高的板块。前4月，海工装备工业总产值同比增长9.6%，出口交货金额5.9亿元，同比增长44.3%，在所有船舶种类中出口动力Z为强劲。
海工装备产业发展研究中心主任赵泽华表示，海工装备市场繁荣的背后是大量高价值订单的涌现，2011年钻井装备平均价格3.97亿美元/座，相当于8.5艘18万吨散货船。而分析认为，随着各国对大陆架资源的日益重视，海洋工程装备制造业开始步入黄金发展期，海上油气田勘探、开采设备的发展前景很被看好。
海工装备迎来上升期
公开资料显示，当前全球海工装备需求仍处于下行周期内，Z近1—2年海工内业务的增量难以有效弥补造船企业民船订单下滑的负面影响。但是，在油气价格保持高位的背景下，海洋油气资源开发的经济性已经充分体现，未来新租约的陆续释放将有效消化现有新装备，在全球经济的回暖的时候，海工装备制造业将迎来新的上升周期。
而从产业国内发展现状来看，我国海洋油气资源开发装备已进入产业化发展阶段，是未来10年海洋工程装备的发展重点，海上风能、海水淡化等技术装备也具有较好发展前景。另一方面，在“十一五”期间，全球海洋油气开发装备年市场规模约500~600亿美元，中国油气开发装备年销售额约300亿人民币，已占据了世界市场7%的份额。此外，我国已基本实现潜水油气装备的自主设计，但整体海工装备制造行业仍处于产业链低端，配套能力还存在较大不足，核心设备和系统主要依靠于进口，未来5~10年将会是产业发展关键期。
海洋经济是大趋势
近日，工信部发布了《海洋工程装备科研项目指南》（下称《指南》），《指南》围绕海洋资源勘探、开采、储运和服务四大环节，确定了18个2012年海洋工程装备研发的重点方向。如“海洋资源勘探、开采、作业装备”领域中的深海半潜式生产平台总体设计关键技术研究、深海半潜式支持平台研发等，“关键系统和设备”领域中的海洋钻井平台用深海隔水管系统研究及关键部件研制、水下连接系统及关键设备研制等，在“基础共性技术和标准”领域，《指南》明确了岛礁中型(总长300米级)浮式结构物关键技术研究、海洋工程涡激振动(VIV)等4个研发重点方向。
今年以来，扶持海工装备产业发展的政策陆续出台，多项重大技术装备进口零部件享受免税，高端装备“十二五”规划也将海工装备列入重点发展方面。
一位不愿具名的分析师告诉记者道，海工装备产业对于技术和资金的要求较高，公司研发投入高、压力大，而产品生产周期一般较长，对资金的需求量也大，政府的相关扶持和税收优惠对于产业和公司的帮助十分重要：“从现在来看，我们的海工装备行业还属于初级阶段，全球市场占有率不高，产业技术提升的空间也还很大。但是，从长远来看，发展以海工装备产业为代表的海洋经济是大趋势。一方面产业利益驱动，一方面有国家政策支持，海工装备未来潜力巨大。”上市公司精选
中集集团（000039）：公司主要从事现代化交通运输装备、能源、食品、化工、海洋工程等装备的制造及服务业务。销量保持世界的行业地位。公司是全球能够提供干箱集装箱、冷藏集装箱、罐式集装箱及其它各类特种箱等全系列集装箱产品、并拥有完全自主知识产权的集装箱制造和服务企业。2012年季度集团海洋工程业务实现营业收入10.14亿元(2011年季度0.29亿元），比上年同期增长3341.62%。
中国重工（601989）：公司是中船集团的上市旗舰，是国内研发生产体系Z完整、产品门类Z齐全的船舶配套设备制造企业。主营业务包括船用动力及部件、船用辅机和运输设备及其他三个业务板块。根据“十二五”规划，未来中国重工将努力实现海洋工程总装产业跨越式发展，实现产值超过100亿。
中国船舶（600150）：公司是国内Z大的造船企业，全资子公司外高桥造船完成工总量连续六年居于国内船厂之首，跻身世界造船三强。海工业务方面，全资子公司外高桥造船制定“十二五”规划要求2015年公司海工产品销售收入目标达81亿元。柴油机业务方面，全资公司沪东重机2015年将达到480万马力产能，能进入世界船用大功率柴油机企业的方阵。(金融投资报)
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